综合商社这个物种，日本特色，一句话概括就是：哪里有下一个增长主题，哪里就有它们提前撒种的身影——从液化天然气到锂矿，无一例外。2026年，撒种的对象轮到了具身智能。有意思的地方在于，商社自己一台机器人也不造，但五大商社几乎同时出手，切入口五花八门：物流散堆抓取、食品加工现场、机床，一直到人形机器人的超精密零件。
先把各家的动作摆出来：
- 住友商事与美国Dexterity成立合资公司Dexterity-SC Japan，已同佐川急便就AI装车机器人展开实证实验；
- 伊藤忠联合旗下CTC与日本豆藏（Mamezou），2026年7月达成业务合作，瞄准物流、食品加工等传统机器人"算不过账"的领域；
- 丸红2026年7月完成对瑞士TOLUS集团的收购，从机床销售切入，押注人形机器人关节等超精密零件需求，力争2030年机床相关销售额超2万亿日元（约合人民币1000亿元）；
- 三菱商事、三井物产以各自的销售网络对接现场需求，先摸需求、再谈方案；
- 市场仍处早期：多家商社坦言，具身智能尚未纳入业绩预期，能否成为收益基础有待验证。
为什么是现在：一个绕不开的短缺，和两串乐观的数字
推着商社入场的，先是日本挥之不去的劳动力短缺。伊藤忠商事社长石井敬太的判断很直白：随着劳动人口减少，"总会出现不得不让机器人上阵的场景"。
市场预期也随之升温。据印度调研公司Servicorn Consulting，全球具身智能市场到2035年有望达到827.9亿美元（约合人民币6000亿元），较2025年增长逾16倍。更抓眼球的是人形机器人：日本经济产业省依据民间调查汇总的资料显示，以人形（humanoid）为核心的多用途机器人全球市场将在2030年前后进入急速扩张期，到2040年规模有望达到约60万亿日元（约合人民币3万亿元）。
数字归数字，商社的动作逻辑其实更朴素。日本SBI证券高级分析师柴田龙之介的一句话说到了点子上："抢在增长主题成型前撒种，正是商社的看家本领，具身智能就是其中之一。"对综合商社而言，先人一步布局的意义正在增强——至于这粒种子什么时候发芽，那是之后的事。
住友商事：先啃物流装车这块硬骨头
住友商事的路径从CVC（企业风险投资）开始：调研数字与AI等先进技术时发现了美国Dexterity（加利福尼亚州），2020年出资，2024年双方成立合资公司Dexterity-SC Japan（东京都千代田区）。合资公司社长尾山昌太郎把意图说得很透：要通过采集数据、训练模型把技术"变成自己的本事"，"这有望成为具身智能商用化的先行范例"。
Dexterity的技术在海外物流企业已有落地，口碑不错。它啃的是物流环节里出了名难啃的一块：装车。货物尺寸、形状、包装各不相同，堆放不规则，来什么全看当天的运气——传统自动化在这种"不确定性"面前基本缴械，而它的机器人能在这种环境里灵活应对。目前合资公司正与佐川急便推进AI装车机器人的实证实验（2023年12月启动），力争尽快商用。
伊藤忠：专挑传统机器人"算不过账"的现场
伊藤忠的动作在2026年7月落定：携手IT子公司伊藤忠Techno-Solutions（CTC），与业务覆盖机器人本体到控制系统的日本豆藏（Mamezou，东京都新宿区）达成业务合作。豆藏的母公司是瑞典投资基金EQT，伊藤忠、CTC将连同EQT一道，面向物流、食品加工等领域提出嵌入具身智能的方案，再借伊藤忠与CTC的客户基础铺市场。
目标现场选得很刁：专门挑传统机器人"算不过成本账"的地方。食品制造就是典型。豆藏社长中原彻也走访某地方熟食工厂时，现场一名外籍员工直接向他诉苦："人手短缺太难熬了，快点上机器人来救急吧。"中原介绍，豆藏方案的特征是"能与人协作、可在人身旁作业的小型机械臂"——不占空间，贴合工厂精细化的自动化需求。
三菱、三井：用网络先摸清需求，再谈方案
三菱商事和三井物产的打法更靠近商社的本色：不急着押某家技术，先用网络把现场需求摸透。
三菱商事子公司三菱商事Technos（东京都港区）与日本Persol Cross Technology（东京都新宿区）联手，针对客户的人手短缺等课题提出自动化方案。社长提坂英希的说法留了余地："具身智能会成为解决客户课题的手段之一。"7月的一场展会上，公司展示了法国Involt的"工件自动跟随方案"，作为具身智能的一例。
三井物产子公司三井物产Machine Techno（东京都港区）则在东京天王洲的展厅里增设体现最新技术趋势的展品。机器人与自动化推进本部长吉田诚的态度同样审慎：具身智能"需要数据积累，当务之急是把客户需求摸清楚"。先准确理解这项技术，再深化与客户的沟通——这是它的思路。
丸红：从机床切入，人形机器人的生意"就是现在"
丸红的落点最出人意料：机床。2026年7月，丸红完成对瑞士机床销售公司TOLUS集团（业务覆盖瑞士与奥地利）的收购。TOLUS手握日本Okuma（大隈）等品牌在当地的独家销售权，还能针对自动化需求提供整体方案；丸红与日本Citizen Machinery（西铁城）在美国本就设有机床合资公司，此番收购强化了"机床＋自动化、省力化装置"的组合提案能力。按丸红的规划，到2030年机床相关销售额要提到2万亿日元（约合人民币1000亿元）以上。
这盘棋真正瞄准的，是具身智能带动的零部件需求——人形机器人首当其冲。丸红产业设备部机床科科长高川雄多坦言："原以为是未来的生意，可听了供应商的说法，才知道就是现在。"机器人关节等部位离不开超精密零件，丸红经营的日系厂商机械设备需求有望随之大幅增长。再往外扩一圈：AI数据中心用的冷却部件、半导体检测设备用的探针，同样要求高精度、高附加值加工，都被丸红视作商机。此外，IT子公司丸红I-DIGIO控股设想承接网络搭建等基础设施环节，物流子公司丸红Logistics正在仓库推进机器人导入，摸索以具身智能推动自动化——整条线从零件一直排到了仓库。
从撒种到收获，考验才刚开始
动作铺得开，资本市场却依然冷静。柴田龙之介指出，"商社在投资判断中大量运用AI，但具身智能尚未纳入业绩预期"。翻译过来就是：种子都撒下了，什么时候开花、开多大的花，没人敢写进财报。对我们这类游走在设备与产线之间的服务商来说，商社的卡位倒是提了个醒：具身智能离"收钱"还有距离，但离"现场"已经越来越近——物流、食品、机床这三个口子，恰好也是国内中小工厂自动化最纠结的地方。相关阅读：应用技术支持、丰田40万台机器人计划。
